รายงานจาก Culpium ระบุว่า Apple ซึ่งเคยเป็นลูกค้ารายใหญ่ที่สุดและมีอิทธิพลต่อ TSMC มายาวนาน กำลังเผชิญกับการขึ้นราคาชิปครั้งใหญ่ที่สุดในรอบหลายปี รวมถึงความจำเป็นในการต่อสู้เพื่อแย่งชิงกำลังการผลิต เหตุผลสำคัญคือการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของชิป AI ซึ่งทำให้ Nvidia ก้าวขึ้นมาเป็นลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของ TSMC ในบางไตรมาสเมื่อปีที่แล้ว และคาดว่าจะแซงหน้า Apple ได้อย่างถาวรในไม่ช้า
การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มตลาดที่ชัดเจน: ความต้องการชิปสำหรับคอมพิวเตอร์ประสิทธิภาพสูง (HPC) โดยเฉพาะชิป AI เพิ่มขึ้นอย่างมหาศาล ขณะที่ตลาดสมาร์ทโฟนซึ่งเป็นฐานหลักของ Apple ได้เข้าสู่ภาวะอิ่มตัว ข้อมูลของ TSMC ชี้ว่ารายได้จากกลุ่ม HPC เติบโตถึง 48% เมื่อปีที่แล้ว และคาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องอีก 55% ในอีกห้าปีข้างหน้า สวนทางกับรายได้จากกลุ่มสมาร์ทโฟนที่เติบโตเพียง 11% ซึ่งชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัด
เพื่อตอบสนองความต้องการชิป AI ที่พุ่งสูง TSMC จึงเร่งลงทุนมหาศาลในโรงงานผลิตแห่งใหม่และเทคโนโลยีการผลิตขั้นสูง เช่น โหนด N2, N2P และ A16 ซึ่งออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับชิป HPC และ AI ที่ซับซ้อน แม้ Apple จะเป็นผู้ซื้อรายใหญ่สำหรับเทคโนโลยี N2 แต่โหนดใหม่ๆ อย่าง A16 ที่มี Super Power Rail นั้นเหมาะสมอย่างยิ่งสำหรับชิป HPC ทำให้ Nvidia, AMD และบริษัทพัฒนาชิป AI อื่นๆ ได้รับประโยชน์สูงสุดจากทิศทางนี้
อย่างไรก็ตาม Apple ยังคงเป็นลูกค้าที่มีความสำคัญต่อ TSMC ในระยะยาว เนื่องจากมีความหลากหลายของชิปที่ผลิตและนำเสนอความมั่นคงของอุปสงค์ที่แตกต่างจากตลาดเฉพาะทางอย่าง AI ทว่าในระยะใกล้ Apple อาจต้องเผชิญกับการแข่งขันที่ดุเดือดเพื่อรักษาตำแหน่งในสายการผลิตของ TSMC โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วง 1-2 ปีข้างหน้า ก่อนที่เทคโนโลยีอย่าง A14 ซึ่งออกแบบมาเพื่อรองรับทั้งมือถือและ HPC จะพร้อมผลิตในปริมาณมากประมาณปี 2028
การวิพากษ์วิจารณ์ว่า TSMC ขยายกำลังการผลิตไม่ทันความต้องการของ Nvidia อาจไม่เป็นธรรมนัก ซีอีโอ CC Wei ย้ำว่าการสร้างโรงงานใหม่ใช้เวลานานถึง 2-3 ปี และเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง หากเกิดภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวและความต้องการลดลง TSMC จะเป็นผู้รับภาระความเสี่ยงจากการลงทุนมหาศาลนี้ ซึ่งแตกต่างจากรูปแบบธุรกิจของลูกค้าอย่าง Nvidia และ Apple ที่ไม่ต้องแบกรับต้นทุนการผลิตจริง ทำให้ TSMC ต้องดำเนินนโยบายการลงทุนอย่างระมัดระวัง แม้จะต้องเร่งขยายตัวก็ตาม
🔗 อ่านบทความฉบับเต็ม: culpium
